Геополитический кризис — быки или медведи?
В этой статье я хочу разобрать экономическую сторону начавшегося геополитического кризиса. Попробуем выявить корреляцию между мировыми событиями и рынком криптовалют. Рассмотрим рыночные тенденции и прогнозы экспертов касательно будущего движения рынка.
Введение: первые изменения на рынках.
После объявления о начале спецоперации на Украине мировые рынки потерпели множество изменений. Конечно, сильнее всего пострадал Российский фондовый рынок на фоне наложения санкций и падения курса рубля.
Нас же интересует, как на это отреагировал рынок криптовалют и какие изменения ждут его в будущем. Одни говорят, что медвежий курс неизбежен до конца 2022 года, другие же пророчат рост на фоне обострившейся геополитической ситуации. Давайте проанализируем динамику рынков и обсудим мнения некоторых экспертов в нашей сфере.
Сильные изменения на рынках. Все вкладываются в криптовалюты?
Сравнение рынков.
Для анализа возьмём следующие активы:
- CIX100 — индекс первых 100 криптовалют
- RTS — Russia Trading System (самые крупные 50 активов)
- S&P 500 — индекс самых крупных компаний США
Как видим, 24 февраля, после объявления о начале спецоперации, индекс RTS потерпел крах, почти преодолев глобальный минимум за весь период:
На графике сравнения индексов видим, что резкое падение индекса RTS сопровождается ростом рынка криптовалют. Означает ли это, что люди начали перемещать свои активы из акций и фиатных денег в крипто активы?
Как капитал начал своё движение в мир криптовалют
Движение RUB в CRYPTO
Сравним индексы RUB/USD и CIX100. Здесь видим, как после 27 февраля последовало резкое расхождение. Так, дальнейшее снижение российского рубля на 10% сопровождалось ростом CIX100 на 6%
Рекорд объёма торгов RUB/BTC
Ещё одним подтверждением движения российского капитала в криптовалюту является новый девятимесячный рекорд объёма торгов пары BTC/RUB и USDT/RUB — 13,6 млн. долларов за день.
Такое резкое повышение объема торгов связано с желанием инвесторов как можно скорее избавиться от рублевых депозитов и негативных ожиданий от ужесточения санкций.
Я считаю, что в дальнейшем пользователи будут отдавать все больше предпочтений крипто активам как средству накопления и безопасному хранению своих сбережений. Для этого будут использоваться стейблкоины, такие, как Tether и преимущественно азиатские крипто биржи.
Появление новых китов на рынке
В понедельник, 28 февраля пользователи зафиксировали появление новых 100 адресов, чем баланс превышает 100 BTC. Это свидетельствует о повышении интереса к цифровым активам со стороны состоятельных лиц. К сожалению, определить принадлежность этих адресов не является возможным. Но я склоняюсь к тому, что большая часть из них принадлежит гражданам Украины и России.
Замедление роста рынка: санкции против пользователей РФ
Сейчас я изложу хронологию введения санкций компаниями, чья деятельность связана с финансами и криптовалютами.
27 Февраля 2022
Криптобиржа Kuna отключила все рублевые пары для торговли. Однако, клиентам из России оставили возможность вывести свои активы на сторонние адреса.
Криптобиржа WhiteBIT приостановила регистрацию новых пользователей из РФ. Команда WhiteBit сообщила, что после проверки имеющихся аккаунтов Российских пользователей не выявила нарушений. — Я считаю, что WhiteBIT поступили максимально лояльно, наложив ограничения только на регистрацию повых пользователей.
Радикально: QMALL.Exchange решили не мелочиться и в один момент заблокировать все счета пользователей из России и Беларуси.
Криптобиржа CEX.io оприостановила регистрацию граждан из России, Украины и Беларуси, а также приостановила всю торгую и депозитную деятельность пользователей из этих регионов. Позже уточнили, что эти ограничения коснуться лишь тех, чей аккаунт моложе четырёх месяцев.
Охота за крипто кошельками Российских и Белорусских политиков. Министр цифровой трансформации Украины Михаил Фёдоров опубликовал пост, в котором пообещал предоставить щедрые награды за информацию о крипто счетах политиков.
28 Февраля 2022
США и Европа заморозили резервы банка России. Уже в этот день страны запада были готовы отключить некоторые российские банки от SWIFT и ограничили Банк России в операциях по поддержке рубля.
2 Марта 2022
Animoca Brands — оператор блокчейн игр прекратили любые отношения с российскими пользователями и инвесторами из-за начавшейся войны. —На мой взгляд, это как раз тот вид санкций, который больше вреда причиняет самой компании, наложившей санкции.
А вот твит от GMEE - дочерней компании Animoca
4 Марта 2022
Coinbase готовы следовать санкциям в отношении России. Глава Coinbase сообщил, что компания не собирается резко блокировать аккаунты Российских пользователей, т.к. многие из них используют крипто активы как спасательный круг на фоне облава национальной валюты:
«Мы не собираемся превентивно запрещать всем россиянам пользоваться Coinbase. […] Некоторые простые граждане сейчас используют криптовалюты как спасательный круг, поскольку их валюта рухнула. Многие из них, вероятно, выступают против того, что делает страна, а блокировки навредят им. Тем не менее, если правительство США решит ввести запрет, мы, конечно, будем следовать этому указу», — написал он.
Однако, Coinbase является Американской компанией и должна подчиняться Американским законам. Поэтому, компания будет вынуждена заблокировать россиские счета, если поступит такое заявление со стороны властей.
Tether аналогичного мнения:
Ограничения на корейских биржах
Крупнейшие Южнокорейские биржи BitHumb, Upbit, Coinone и Korbit единовременно заблокировали доступ пользователям с российскими IP-адресами. Отмечалось, что могут быть введены и дополнительные ограничения, если поступит запрос.
MetaMask, OpenSea и Ripple также готовы ввести дополнительные ограничения, как только это станет необходимо.
6 Марта 2022
Circle—эмитент USDC заблокировал все фиатные платежи. Комания сообщила, что будет следовать всем санкционным требованиям до разрешения ситуации.
«В ответ на чрезвычайные события, последовавшие за вторжением России в Украину, США и Великобритания ввели расширенные экономические санкции, призванные привлечь РФ к ответственности. В соответствии с этими требованиями, компания Circle временно отключает все фиатные платежи со счетов, расположенных в России, включая переводы с карт, выпущенных в стране», — говорится в уведомлении.
7 Марта 2022
Coinbase все же решает заблокировать 25 000 адресов гранждан России. По их словам, на аккаунтах этих адресов была замечена незаконная деятельность. Большинство российский адресов на Coinbase ограничения не коснулись. Вероятно, были заблокированы только самые крупные счета с подозрительными транзакциями.
«Санкции играют жизненно важную роль в продвижении национальной безопасности и удерживании от незаконной агрессии. Coinbase полностью поддерживает эти усилия властей», — отметили в компании.
Эффективность санкций в отношении криптовалют в эпоху цифровизации.
Как описано выше, некоторые крупные крипто проекты наложили ограничения на пользователей из России и Беларуси. Вопрос, была ли это их инициатива или это было сделано под давлением, всё ещё остается открытым. Тем не менее я считаю, что скоро эти ограничения будут сняты.
Как запретить криптовалюты, если это блокчейн?
Одной из главных особенностей криптовалют является их децентрализация, т.е. в мире нет какого-то сервера, отключив который криптовалюты перестанут работать. Безусловно, можно ограничить деятельность некоторых крупных компаний или, которые зарегистрированы как юридические лица и к тому же имеют централизованные сервера. Полностью же отключить криптовалюты на сегодняшний день не представляется возможным, т.к. любой пользователь может завести холодных кошелек и совершать из него транзакции по всему миру.
Действительно ли такие санкции смогут повлиять на криптовалюту в России?
Ограничения со стороны крупных бирж могут оказывать краткосрочное негативное влияние, но продолжительное их действие окажет негативное влияние уже на самих инициаторов санкций. Давайте разберемся, почему:
Блокировка крипто бирж на территории России заставит инвесторов и трейдеров переходить на более мелкие российские биржи. Да, сначала низкая ликвидность этих бирж станет проблемой, однако по мере перехода всё большего количества пользователей она будет нарастать. Также низкая ликвидность может стимулировать арбитражных трейдеров и других поставщиков ликвидности, что опять же обеспечит необходимую ликвидность для нормального функционирования биржи.
Похожую позицию высказал и глава Binance — Чанпэн Чжао.
«Ограничение несколькими крупными международными биржами практически ничего не дает», — отметил глава Binance.
Как сохранить свои активы во времена неопределенности и иметь возможность заработать?
Сейчас наиболее остро стоит вопрос сохранения свой денежных средств и иных активов. Многие предпочитают использовать криптовалюту для этих целей. Один из наиболее простых вариантов - покупка USDT. Я же хочу показать, что современный этап развития крипто рынка позволяет не только безопасно хранить деньги в криптовалюте, но и получать с них дополнительный доход, который зачастую превышает доходность от банковского депозита.
dHEDGE – вместо банковского депозита
В отличие от банковского вклада, где вам не предоставляют отчетности о распоряжении и сделках, которые были совершены используя ваши активы, dHEDGE позволяет точечно отслеживать каждую сделку пулов, в которые вы инвестировали.
Для того, чтобы грамотно составить портфель, нужно проанализировать текущий список пулов и выбрать для себя несколько подходящих, тем самым диверсифицируя риски.
Я советую ориентироваться на показатели доходности за 6 месяцев и более. Также при составлении инвестиционного портфеля лучше комбинировать высокорисковые пулы и пулы с минимальными рисками, чтобы сглаживать возможные потери.
Для тех, кто предпочитает стабильную доходность с минимальными рисками на dHEDGE существует аналог банковскому депозиту – dHEDGE Stablecoin Yield, где при минимальных рисках вы можете получить доходность 6,64% годовых. Что значительно превышает ставки по депозитам на USD во многих банках.
Для продвинутых пользователей доступны и другие награды, которые помогут обеспечить стабильный доход в столь тяжелые времена. Давайте ознакомимся с ними.
- DHT Staking – вы замораживаете свои DHT на определенный срок и получаете награды. Чем-то напоминает безотзывной банковский вклад. Здесь, чем больше время заморозки, тем выше награды.
- Performance Mining – инвестируя в лучшие пулы dHEDGE вы можете получать дополнительные награды в виде DHT. Награды от Performance mining зачастую могут покрывать ваши портфельные убытки в тяжелые времена.
- Liquidity providing – предоставляйте ликвидность в пулах dHEDGE и получайте SUSHI и MATIC в качестве наград.
Итоги
Текущая ситуация принесла изменения и на рынок криптовалют. Теперь корреляция криптовалют и фондового рынка стала все более очевидной. Люди, стремясь сохранить свои активы, все чаще отдают предпочтения криптовалютам, особенно стейблкоинам (USDT).
Крупные биржи, все ещё являясь централизованными площадками вынуждены следовать законодальству своих стран и вводить некоторые ограничения, если это требуется. Однако, регулирование криптовалют ещё не достигло хорошего уровня, из-за чего санкции со стороны крипто компаний могут скорее вредить им самим. Поскольку многие ограничения возможно обойти, либо создать локальный аналог нужного сервиса.
Сегодня существует множество проектов в сфере криптовалют, которые уже могут заменять привычные финансовые организации. Например, dHEDGE позволяет не только безопасно распределить свои крипто активы, но и получать стабильный доход, благодаря множеству инструментов, реализуемых на платформе.